МОСКВА, 17 мая (BigpowerNews) — Как стало известно «Ъ», «Интер РАО» не
удалось получить единственный машиностроительный актив, который компания
планировала консолидировать в рамках размещения «большой» допэмиссии акций,—
«ЭМАльянс», контролирующего до 80% российского рынка котельного оборудования.
По данным газеты, энергохолдинг вел переговоры об этом полтора года, но стороны
не смогли согласовать схему дальнейшего управления предприятием и его
развития.
Ъ напоминает, что сегодня завершается размещение допэмиссии акций «Интер РАО
ЕЭС», в рамках которой энергохолдинг консолидирует широкий список
государственных и частных энергоактивов. Планировалось, что «Интер РАО» получит
среди прочего 50% плюс одну акцию ОАО «ЭМАльянс». «ЭМАльянс» на 100%
принадлежит офшору Auburn Investments, подконтрольному депутату Госдумы Евгению
Туголукову. Предполагалось, что Auburn обменяет бумаги «ЭМАльянса» на акции
«Интер РАО» исходя из оценки машиностроительной компании на уровне 360 млн
долл. «„ЭМАльянс“ сознательно шел на большой дисконт»,— говорит источник «Ъ»,
близкий к компании, уточняя, что сама она, основываясь на данных своего
консультанта «Велес Капитала», оценивает себя примерно в 600 млн долл. На
скидку «ЭМАльянс» соглашался при условии сохранения менеджмента компании и
управления ею «на паритетных началах». Но достичь консенсуса в этом вопросе не
удалось.
Кроме того, добавляет собеседник «Ъ», «стороны поняли, что у них разные взгляды
на стратегию развития компании». В частности, возникли разногласия в отношении
проведения IPO «ЭМАльянса». «Для компании существенным был вопрос выхода на
рынок капитала, ее листинг на бирже, в том числе международной, но „Интер РАО“
этот вариант не устроил»,— пояснил собеседник «Ъ». В конце марта из-за
переговоров с «Интер РАО» «ЭМАльянсу» уже пришлось отложить IPO и провести
делистинг на РТС.
«Одновременно с продавцов 50% плюс одной акции требовали достаточно больших
финансовых гарантий по бизнесу, который осуществлялся в последнее время»,—
добавляет источник «Ъ.
Источники „Ъ“, близкие к „Интер РАО“, подтверждают эту информацию, от
официальных комментариев в энергохолдинге отказались до официального
обнародования результатов допэмисси, которое произойдет 23 мая.
Источники Ъ говорят, что „ЭМАльянс“ в ближайшее время вряд ли будет искать
других покупателей.
ОАО „ЭнергоМашиностроительный Альянс“ („ЭМАльянс“) – одна из крупнейших
российских энергомашиностроительных компаний, имеющая международный опыт и
компетенцию в области проектирования, изготовления и комплектной поставки
оборудования котельного острова для тепловой энергетики, включая исполнение
контрактов „под ключ“ (EPC). „ЭМАльянсу“ принадлежит 70,83% обыкновенных акций
завода „Красный котельщик“. Конструкторские подразделения компании „ЭМАльянс“
расположены в Таганроге, Подольске, Барнауле и Иваново.
По итогам 2010 года „ЭМАльянс“ увеличил чистую прибыль на 46%, до 520 млн
руб., выручка выросла на 43,3%, до 13,7 млрд руб., показатель EBITDA — на 72%,
до 1,9 млрд руб. Портфель заказов на конец 2010 года составил 47 млрд руб.
100% „ЭМАльянса“ принадлежат Auburn Investments, основным бенефициаром
которой является Евгений Туголуков.
Компания обладает компетенциями в создании котлов паропроизводительнностью
от 100 до 4000 тонн пара в час, (в т.ч. для оборудования на до-, сверх- и
суперсверхкритические параметры пара), владеет технологией проектирования и
производства котлов-утилизаторов для ПГУ; осуществляет конструирование и
комплектную поставку оборудования для мусоросжигательных заводов и заводов по
переработке биотоплива, продолжает работу над технологиями в области
возобновляемых источников энергии, систем очистки дымовых газов, газификации
угля, ЦКС.