Открытие: «ОГК-2» планирует привлечь 165 млн долларов путем размещения облигационного выпуска – оценка «нейтрально».

МОСКВА, 17 февраля (BigpowerNews) —  «ОАО «ОГК-2» планирует привлечь 165 млн долларов путем размещения облигационного выпуска – оценка «нейтрально», — сообщают свою оценку в ежедневном аналитическом обзоре эксперты ИБ «Открытие».

«Совет директоров «ОГК-2» одобрил решение о выпуске 3−летних облигаций на общую сумму 5 млрд руб (165 млн долларов). Привлеченные средства будут использованы преимущественно для рефинансирования текущего долгового портфеля «ОГК-2», состоящего, главным образом, из аналогичного облигационного выпуска, срок погашения которого наступит в июле 2010 г. По нашим оценкам, после рефинансирования долга соотношение чистого долга и EBITDA «ОГК-2» должно оставаться на уровне 1,6x для того, чтобы оцениваться как комфортное», — считаю в аналитической службе «Открытия».

«Кроме того, на протяжении следующих 3 лет «ОГК-2» необходимо финансировать реализацию обширной инвестиционной программы (56 млрд руб или 1,9 млрд долларов), однако сейчас эти планы пересматривает ОАО «Газпром», владелец контрольного пакета акций генкомпании. Ранее представители «Газпрома» заявляли, что в следующем году для привлечения средств «ОГК-2» разместит допэмиссию. Пока мы не намерены вносить существенные корректировки в наши прогнозы и ожидаем увидеть нейтральную реакцию рынка на эту новость», — заключается в аналитическом обзоре.