Открытие: показатели «ОГК-2» за 1 квартал в  целом соответствуют нашим прогнозам

МОСКВА, 8 июня (BigpowerNews) – «ОАО «ОГК-2» опубликовала показатели за 1 квартал 2010 г по МСФО. Существенный рост выручки и показателей рентабельности объясняется эффектом низкой базы 1 квартала 2009 г, необычайно холодной зимой, а также увеличением доли электроэнергии, продаваемой в либерализованном сегменте рынка. Как правило, в течение 1 квартала года в силу сезонных факторов генерирующие компании демонстрируют высокие результаты деятельности. По нашему мнению, показатели «ОГК-2» за 1 квартал 2010 г в целом соответствуют нашим прогнозам на весь 2010 г», — такую оценку дают в ежедневном обзоре аналитики ИБ «Открытие» Павел Попиков и Вадим Паламарчук.

«Величина показателя EBITDA компании в 1 квартале текущего года составила 44% от нашего прогноза на весь 2010 г, а на долю показателя чистой прибыли за 1 квартал пришлось 85% от всего годового прогноза. Рентабельность EBITDA «ОГК-2» в 1 квартале 2010 г едва не «дотянула» до уровня 16%, что, вероятнее всего, будет самым высоким показателем среди всех ОГК («ОГК-2» одна из первых обнародовала свои данные за 1 квартал 2010 г по МСФО). Это отвечает нашему позитивному взгляду на компанию и ее генерирующие активы. Мы оцениваем эту новость как умеренно позитивную для динамики стоимости бумаг «ОГК-2» и подтверждаем нашу рекомендацию «покупать», — заключают эксперты «Открытия».