«Интер РАО» шокировала рынок, оценив активы для обмена на собственные акции, — газета.

МОСКВА, 29 декабря (BigpowerNews) — Вчера «Интер РАО» раскрыла детали допэмиссии, благодаря которой в 2011 г. должна получить 43 новых актива. Объем выпуска — 13,8 трлн новых акций (что увеличит уставный капитал в 5,8 раза). Цена размещения — 0,0535 руб. за акцию, сообщила компания. Получается, сейчас «Интер РАО» стоит 154,8 млрд руб. (около $5 млрд), на 9% выше котировок на ММВБ за день до объявления цены. А продажа всех новых акций может принести 738,3 млрд руб., или $24,2 млрд. Об этом пишут сегодня «Ведомости»

Оплачена допэмиссия будет как активами, так и деньгами, указывает «Интер РАО». Но если судить по списку активов и их стоимости (оценку «Интер РАО» тоже опубликовала), нового имущества добавится примерно на $9 млрд, следует из расчетов Банка Москвы. Аналитики подсчитали, сообщают «Ведомости», что «Интер РАО» нужно около 5,2 трлн новых акций для оплаты тех долей, которые она указала в списке. Это, например, 66,05% ОГК-1, 50,92% «Мосэнергосбыта», 40% «Иркутскэнерго», 32,21% Волжской ТГК, 26,43% «Энел ОГК-5», 13,19% ОГК-6, 5,05% «Мосэнерго» и проч.

$9 млрд — минимальный вариант, заявил вчера член правления «Интер РАО» Ильнар Мирсияпов, максимальный — $15 млрд. Размещение пройдет по закрытой подписке. Основными покупателями будут Росимущество и госкомпании, отметил Мирсияпов, так что госконтроль сохранится: доля ФСК составит около 17−20%, Росимущества — 13−16%, «Русгидро» — 5−6%, еще примерно 12% останется у «Росатома», 5% — у ВЭБа (сейчас на двоих — около 60%).

В числе покупателей должны быть и частные инвесторы. Например, «Норникель», которому «Интер РАО» предложила обменять 79%−ный пакет в ОГК-3 на 13−15% собственного нового капитала (оценив актив в $2,27 млрд). Конкурент «Интер РАО» за ОГК — холдинг «Евросибэнерго» Олега Дерипаски, предложивший «Норникелю» живые деньги — $2,1 млрд. Совет директоров ГМК не раз пытался выбрать претендента, но безрезультатно. Очередной такой совет был вчера, однако на 20.30 МСК о решениях так и не было известно.

А между тем «Интер РАО» приготовила для «Норникеля» и живые деньги для сделки, рассказал «Ведомостям» источник, близкий к энергохолдингу. Вчера совет «Интер РАО» утвердил договоры с «дочкой» ВТБ — Russian Commercial Bank Cyprus Ltd, сообщила энергокомпания. Лимит кредитных линий — до 60 млрд руб., сроки займов — до 180 дней, ставка — до 5% от суммы кредита. Цель финансирования — «пополнение оборотных средств».

Эти деньги «Интер РАО» может перечислить «Норникелю» хоть завтра, если он согласится продать ОГК-3, а ГМК потом вернет их, оплатив допэмиссию энергохолдинга, рассказывает источник «Ведомостей». Подтвердить это не удалось. А Мирсияпов заявил, что, если «Норникель» «сегодня не определится», «Интер РАО» вообще может отказаться от сделки.

ОГК-3 — не единственный актив, который могут передать «Интер РАО» частные инвесторы. Так, в списке есть 50% плюс 1 акция «Эмальянса», весь он оценен для сделки в 11 млрд руб. (около $360 млн), следует из материалов «Интер РАО». Принципиальная договоренность об обмене акциями с «Интер РАО» достигнута, заявил «Ведомостям» президент «Эмальянса» Тимур Авдеенко, с оценкой «Эмальянса» в компании согласны.

Но ряд оценок «Интер РАО» шокировал рынок. С разницей больше чем 10% к котировкам на ММВБ оценены как минимум 10 компаний, причем стоимость всех привилегированных акций была равна цене обыкновенных. Самый большой разрыв с рынком по обыкновенным бумагам — у «Новосибирскэнерго» (+55%), подконтрольной Михаилу Абызову, а также Петербургской сбытовой компании (-66%), контроль в которой у «Русгидро». На этих новостях котировки «Новосибирскэнерго» с утра взлетели на 34%, рост к концу дня — 27% (до 20,7 млрд руб.). А вот акции сбыта не отреагировали — он даже подорожал на 9% (до 10,5 млрд руб.).

Мирсияпов отметил, что «Интер РАО» и Ru-Com Абызова «пытаются сблизить ценовые параметры» по «Новосибирскэнерго» (госхолдинг претендует на 96%); пока разница в ценах — 10−15%, но к середине февраля «Интер РАО» планирует договориться (цитата по «Интерфаксу»). Представитель Абызова от комментариев отказался.