«Кровавая бойня» на биржевых рынках расширяется

МОСКВА, 9 августа (BigpowerNews) — Снижение рейтинга США спровоцировало массовые продажи на рынках в понедельник, американский фондовый индекс Dow Jones продемонстрировал самое резкое дневное падение со времен финансового кризиса 2008 года, сообщает BFM.RU.

Как три года назад, волна продаж набирала силу по ходу торгов, дополнительную волну продаж спровоцировали маржинальные требования об увеличении покрытия по счетам. Dow Jones завершил торги снижением на 634,76 пункта (-5,5%).Уровень закрытия 10809,85 стал самым низким с октября прошлого года.

Прошедшая сессия стала четвертой по объему торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже за всю историю.

В Азии инвесторы продолжили массовые продажи на фондовом рынке параллельно с ликвидацией валютных и сырьевых позиций. Южнокорейский индекс Kospi Composite утром по ходу торгов демонстрировал снижение на 7,6%, с начала августа глубина падения составляет уже более 20%. Японский Nikkei на торговой сессии падал более чем на 4%, гонконгский Hang Seng впервые с июля 2010 года опустился ниже планки в 20000 пунктов (минус 7%). Австралийский S&P/ASX снизился почти на 3%.

В пунктах понедельничный результат Dow Jones стал шестым крупнейшим падением в истории, в процентном выражении был отмечен рекорд с декабря 2008 года. Трейдеры сбрасывали корпоративные облигации и сырье.

Клин клином

Инвесторы устремились в традиционные активы надежного укрытия — золото, валюты стабильных стран вроде Швейцарии и, как ни парадоксально, те самые американские гособлигации, которым в пятницу агентство Standard & Poor\'s понизило рейтинг, комментирует The Wall Street Journal. Большинству казначейские бумаги США все равно кажутся более надежными вложениями, чем акции.

Хотя нет никаких указаний на то, что ФРС намерена начать новый раунд программы покупки облигаций для поддержки рынков, инвесторы строят предположения относительно возможных действий со стороны центробанка. Заседание комитета по открытым рынкам намечено на вторник.
Президент Барак Обама в телеобращении заявил, что понижение рейтинга должно ясно обозначить безотлагательность проблемы долга и дефицита для обеих политических партий. Но его комментарии не успокоили рынки.

В 2008−2009 году самый резкий обвал происходил, прежде всего, в бумагах финансовой отрасли и облигациях, связанных с ипотечными рынками. В этот раз опасения инвесторов обусловлены рисками рецессии и дефолта европейских заемщиков, поэтому продажи носят массовый характер во многих секторах.

Политический кризис

«Одним из важнейших отличий по сравнению с 2008 годом является то, что тогда это был финансовый кризис, а события прошлой недели на самом деле являются кризисом политическим», — говорит Джон Трейнор (John Traynor), инвестиционный управляющий People\'s United Bank.

Эксперты не рекомендуют инвесторам пока выходить на рынок и покупать на снижении.
«Защитные акции падают так же, как бумаги агрессивного роста. Это означает, что рынок захлестнули панические продажи», — комментирует в интервью The Wall Street Journal Уильям Хэкни, управляющий партнер Atlanta Capital Management.

В ходе торгов в понедельник некоторые инвестиционные фонды вынуждены были внести дополнительное обеспечение под кредитные средства, за счет которых они приобретают акции в свои портфели, — так называемые margin calls (маржинальные требования об увеличении гарантийного депозита), они спровоцировали дополнительные продажи для привлечения необходимых ресурсов.

Обозреватель The Economist полагает, что баланс рисков склоняется в пользу понижения темпов роста, и инвесторы, которые покупали активы на обещаниях восстановления экономики, в результате пострадают. Если центробанки не откликнутся на ситуацию, кровавая бойня на рынках будет только расширяться.