Уралсиб прогнозирует рост EBITDA Энел ОГК-5 за 9 мес по МСФО на 19%

МОСКВА, 1 ноября (BigpowerNews) — В среду, 2 ноября, Энел ОГК-5 опубликует отдельные данные неуадированной отчетности по МСФО за 9 месяцев 2011 г., которые, как ожидают аналитики инвестиционной компании Уралсиб Кэпитал, покажут интенсивный рост выручки за счет 100−процентной либерализации рынка электроэнергии для промышленных потребителей и высоких спотовых цен.

Согласно оценке экспертов, выручка компании по итогам 9 месяцев года возросла на 19% год к году до 44,7 млрд руб. (1,5 млрд долл.). По расчетам Уралсиба, EBITDA увеличилась также на 19% год к году, достигнув 9,9 млрд руб. (339 млн долл.), что предполагает незначительное повышение рентабельности по EBITDA – до 22,1%. Чистая прибыль, как мы полагаем, осталась на уровне годичной давности и составила 4,7 млрд руб (160 млн долл.), а чистая рентабельность равнялась 10,4%.

На долю новых активов пришлось 15% EBITDA. Уралсиб Кэпитал ожидает «самых высоких результатов от новых активов ОГК-5». Во второй половине июля компания ввела в эксплуатацию 800 МВт мощностей, увеличив совокупную установленную мощность на 8%, и первой из генерирующих компаний завершила обязательную инвестпрограмму. По оценке аналитиков, на долю новых мощностей пришлось около 15% EBITDA компании (или половина прироста EBITDA) по итогам 3 кв. В инвесткомпании рассчитывают на то, что ОГК-5 представит более полную информацию о динамике производства и прогноз финансовых показателей по итогам 2011 г. в ходе телефонной конференции. Аналитики подтверждают рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Энел ОГК-5 с прогнозной ценой 0,10 долл./акция, что предполагает 63−процентный потенциал роста с текущей рыночной цены.