МОСКВА, 18 декабря (BigpowerNews) — Чистая прибыль Группы «РусГидро» по
МСФО за 9 месяцев 2013 года составила 14,8 млрд. рублей против убытка 1,9
млрд. рублей годом ранее, скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль
– 29,9 млрд. рублей, увеличившись относительно аналогичного показателя прошлого
года на 57,7%, следует из опубликованной сегодня отчетности.
Основные финансовые результаты за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн.
рублей)1
|
9М/13
|
9М/12
|
Изм.
|
3кв/13
|
3кв/12
|
Изм.
|
|
Общая выручка, в т.ч.
|
229 887
|
215 061
|
6,9%
|
68 018
|
63 906
|
6,4%
|
|
Доходы от текущей деятельности
|
222 646
|
208 438
|
6,8%
|
66 198
|
62 636
|
5,7%
|
|
Государственные субсидии
|
7 241
|
6 623
|
9,3%
|
1 820
|
1 270
|
43,3%
|
|
Расходы по текущей деятельности
|
194 604
|
192 988
|
0,8%
|
59 892
|
60 366
|
-0,8%
|
|
EBIT2
|
35 283
|
22 073
|
59,8%
|
8 126
|
3 540
|
129,5%
|
|
EBITDA3
|
52 079
|
40 496
|
28,6%
|
13 359
|
8 967
|
49,0%
|
|
Чистая прибыль
|
14 800
|
(1 906)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Скорр. чистая прибыль4
|
29 884
|
18 946
|
57,7%
|
6 883
|
2 283
|
201,5%
|
1 Здесь и далее приведенные квартальные финансовые
показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и
приведены в справочных целях.
2 Показатель определяется как разница между общей
выручкой и расходами по текущей деятельности.
3 Показатель EBITDA определяется как
EBIT за вычетом амортизации и неденежных статей операционных
расходов.
4 Скорректированная на эффекты от
обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской
задолженности, векселей, основных средств, инвестиций в зависимые компании,
основных средств совместных предприятий, убытка от выбытия основных средств,
убытка в связи с отражением чистых активов ОАО «ДРСК» по стоимости их
реализации, дохода связанного с сокращением системы пенсионного
обеспечения.
Операционные результаты
По итогам 3 квартала 2013 года суммарная выработка электроэнергии станциями
Группы «РусГидро» составила 28 407 млн. кВтч, что на 18% больше, чем за
аналогичный период 2012 года. Таким образом, за 9 месяцев 2013 года выработка
составила 93 418 млн. кВтч, что на 15% больше, чем за 9 месяцев 2012 года.
Гидроэлектростанции (ГЭС), входящие в Группу «РусГидро», в 3 квартале 2013 года
увеличили производство электроэнергии на 26% до 22 952 млн. кВтч;
выработка ГЭС за 9 месяцев 2013 года выросла на 23% – до 71 409 млн.
кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы «РусГидро» в
3 квартале 2013 года, стали:
— приток воды в водохранилища
Волжско-Камского каскада ниже среднемноголетних значений;
— приток воды в основные
водохранилища ГЭС Сибири выше нормы;
— вытеснение тепловой генерации на
Дальнем Востоке выработкой электроэнергии ГЭС.
Средняя цена продажи электроэнергии за 9 месяцев 2013 года в ключевом
сегменте оптового рынка электроэнергии – рынке «на сутки вперед» (РСВ) – для
станций Группы «РусГидро» в 1 ценовой зоне составила 1 107 руб./МВтч (+9% к
сопоставимому периоду 2012 года), во 2 ценовой зоне – 659 руб./МВтч (без
изменений к сопоставимому периоду 2012 года). Отдельно по 3 кварталу 2013
сформировались следующие средние цены продажи на РСВ: 1 ценовая зона –
1 292 руб./МВтч (+10%), 2 ценовая зона – 553 руб./МВтч (-24%).
События в январе-сентябре 2013 года
— В феврале 2013 года Группа
получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО
«РусГидро»:
— 9,60% обыкновенных акций ОАО
«РАО ЭС Востока»;
— 24,54% акций ОАО «Сахалинская
энергетическая компания» (ОАО «СЭК»);
— 14,83% акций ОАО
«Усть-Среднеканская ГЭС»;
— 42,53% акций ОАО «Иркутская
электросетевая компания» (ОАО «ИЭСК»).
В ходе реализации преимущественного права ОАО «РусГидро» разместило среди
акционеров 66 995 185 198 дополнительных акций по цене 1 рубль, из них 66 006
190 950 акций – в пользу основного акционера – РФ, остальные размещены в пользу
прочих акционеров, реализовавших преимущественное право.
— В феврале 2013 года Группа
разместила два выпуска неконвертируемых 10−летних облигаций серий 07 и 08 на
общую сумму 20 млрд. рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная
ставка – 8,5% годовых.
— В мае Европейский Инвестиционный
Банк одобрил предоставление ОАО «РАО ЭС Востока» 12−летнего инвестиционного
кредита под поручительство ОАО «РусГидро» на строительство ТЭЦ «Восточная» во
Владивостоке на сумму 4 млрд. рублей.
— В июне Годовое общее собрание
акционеров ОАО «РусГидро» утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере
0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО
«РусГидро» по РСБУ за 2012 год; общий размер дивидендов за год составил
3 676 млн. рублей, что на 47% больше, чем по итогам 2011 года.
— В сентябре на строящейся
Загорской ГАЭС-2 произошло частичное подтопление машинного зала станции и
пристанционной площадки через нарушенные деформационные швы и входные отверстия
недостроенных водоводов. Сразу после произошедшего на объекте начались
восстановительные мероприятия. Строительно-монтажные работы и имущество, в том
числе оборудование, станции застрахованы, однако, признание события на
строящейся Загорской ГАЭС-2 страховым случаем и последующая выплата страхового
возмещения возможны только после анализа страховыми компаниями причин
свершившегося события.
Выручка
Структура выручки за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
|
9М/13
|
9М/12
|
Изм.
|
3кв/13
|
3кв/12
|
Изм.
|
|
Продажа электроэнергии
|
168 235
|
158 254
|
6,3%
|
52 004
|
49 346
|
5,4%
|
|
Продажа теплоэнергии и горячей воды
|
21 987
|
21 036
|
4,5%
|
2 659
|
2 594
|
2,5%
|
|
Продажа мощности
|
18 646
|
17 214
|
8,3%
|
5 938
|
6 132
|
-3,2%
|
|
Прочая выручка
|
13 778
|
11 934
|
15,5%
|
5 597
|
4 564
|
22,6%
|
|
Итого доходы от текущей деятельности
|
222 646
|
208 438
|
6,8%
|
66 198
|
62 636
|
5,7%
|
|
Государственные субсидии (Группа РАО ЭС Востока)
|
7 241
|
6 623
|
9,3%
|
1 820
|
1 270
|
43,3%
|
|
Итого общая выручка
|
229 887
|
215 061
|
6,9%
|
68 018
|
63 906
|
6,4%
|
За январь-сентябрь 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 6,9% и
составила 229 887 млн. рублей. По информации РусГидро, данное изменение
обусловлено следующими факторами:
— увеличение объемов
производства электроэнергии на ГЭС ОАО «РусГидро» на 24% по сравнению с
аналогичным периодом 2012 года;
— рост цен и объемов
продаж на рынке «на сутки вперед» (РСВ);
— увеличение цены
продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны;
— индексация
регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность в 2013 году;
— увеличение прочей
выручки в результате роста реализации подрядными компаниями, входящими в Группу
«РАО ЭС Востока», от оказания услуг по строительству и ремонту новых и
действующих объектов сторонним организациям.
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 9 месяцев 2013/2012 гг. (в млн.
рублей)
|
|
9М/13
|
9М/12
|
Изм.
|
3кв/13
|
3кв/12
|
Изм.
|
|
Покупная электроэнергия и мощность
|
40 368
|
42 623
|
-5,3%
|
12 266
|
13 956
|
-12,1%
|
|
Вознаграждения работникам
|
37 763
|
36 008
|
4,9%
|
12 222
|
11 900
|
2,7%
|
|
Расходы на топливо
|
31 273
|
32 045
|
-2,4%
|
6 941
|
7 061
|
-1,7%
|
|
Расходы на распределение электроэнергии
|
29 479
|
30 014
|
-1,8%
|
9 243
|
9 547
|
-3,2%
|
|
Услуги сторонних организаций
|
18 822
|
17 566
|
7,2%
|
6 522
|
6 533
|
-0,2%
|
|
Амортизация ОС и НМА
|
13 872
|
13 596
|
2,0%
|
4 668
|
4 372
|
6,8%
|
|
Налоги, кроме налога на прибыль
|
7 416
|
5 464
|
35,7%
|
2 094
|
1 877
|
11,6%
|
|
Прочие материалы
|
6 963
|
6 757
|
3,1%
|
3 091
|
2 668
|
15,9%
|
|
Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности,
нетто
|
2 401
|
4 681
|
-48,7%
|
405
|
983
|
-58,8%
|
|
Расходы на водопользование
|
2 037
|
1 877
|
8,5%
|
631
|
578
|
9,2%
|
|
Расходы на социальную сферу
|
1 602
|
837
|
91,4%
|
766
|
411
|
86,4%
|
|
Убыток от выбытия основных средств, нетто
|
523
|
146
|
258,2%
|
160
|
72
|
122,2%
|
|
Прочие расходы
|
2 085
|
1 374
|
51,8%
|
883
|
408
|
116,4%
|
|
Итого
|
194 604
|
192 988
|
0,8%
|
59 892
|
60 366
|
-0,8%
|
Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде
увеличились на 0,8% с 192 988 млн. рублей до 194 604 млн. рублей.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов,
стали:
— снижение расходов на покупную
электроэнергию и мощность генерирующими объектами в ценовых зонах в обеспечение
поставки по свободным и регулируемым договорам;
— сокращение на 2,4% расходов на
топливо в результате снижения отпуска электрической энергии ТЭС, а также в
связи с переходом на использование природного газа;
— снижение расходов на
распределение электроэнергии сбытовыми компаниями Группы;
— рост расходов на оплату труда на
4,9% в результате индексации заработной платы персоналу;
— увеличение расходов на услуги
сторонних организаций в основном в результате привлечения субподрядных
организаций подрядными компаниями, входящими в Группу «РАО ЭС Востока», для
оказания услуг по строительству и ремонту новых и действующих объектов;
— увеличение расходов по налогам,
кроме налога на прибыль, в основном обусловленных отражением оценочных
обязательств по налогу на имущество ОАО «РусГидро»;
— начисление резервов по
дебиторской задолженности – в основном по задолженности ОАО «ДЭК», а также по
задолженности населения перед ОАО «Камчатскэнерго», входящим в Группу «РАО ЭС
Востока», и по просроченной задолженности сбытовых компаний, в том числе ранее
входивших в группу «Энергострим»;
— увеличение расходов на
социальную сферу, а также признание убытка от выбытия основных средств.
Прибыль
Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 28,6% и составил 52 079
млн. рублей против 40 496 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Как
пояснили в энергохолдинге, рост показателя связан с увеличением объемов
производства электроэнергии гидроэлектростанциями, ростом цен и объема
реализации электроэнергии на РСВ, снижением расходов на топливо и покупную
электроэнергию и мощность.
За 9 месяцев 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 14 800 млн.
рублей против убытка в размере 1 906 млн. рублей за аналогичный период
прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 29
884 млн. рублей, что на 57,7% больше аналогичного показателя 2012 года. Разница
между отчетным и скорректированным показателями объясняется РусГидро в основном
отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на
прибыль):
— признание убытка от обесценения
акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 7 030 млн. рублей в связи с существенным и
продолжительным снижением их котировок;
— признание убытка от обесценения
основных средств ОАО «Богучанская ГЭС» в размере 2 762 млн. рублей в
результате ухудшения ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы
выручки в 2013−2014 гг.;
— признание убытка от обесценения
векселей ЗАО «Богучанский алюминиевый завод» в размере 1 594 млн. рублей в
результате изменения оценки вероятности их возмещения с учетом факторов
продолжающегося снижения рыночных цен на алюминий и роста курса доллара США к
российскому рублю, а также сдвига сроков запуска первой очереди производства с
сентября 2013 года на середину 2014 года;
— признание убытка от
обесценения дебиторской задолженности в размере 2 401 млн. рублей в результате
анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее
погашения;
— признание дохода,
связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО
«Дальневосточная генерирующая компания», входящего в Группу «РАО ЭС Востока», в
размере 1 609 млн. рублей.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 30 сентября 2013 года активы Группы увеличились на 49 779
млн. рублей до 904 046 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем
на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с
увеличением основных средств Группы, финансовых вложений в зависимые общества в
связи с получением 42,53% акций ОАО «ИЭСК» и акций ОАО «Сахалинская
энергетическая компания», в оплату дополнительного выпуска акций ОАО
«РусГидро», а также прочих оборотных активов в связи с размещением денежных
средств, полученных от выпуска долгосрочных облигаций в сумме 20 млрд. рублей
на банковских депозитах сроком размещения более 3 месяцев.
Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 48 841 млн.
рублей до 362 703 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31
декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло, в основном, за счет
выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО «РусГидро» в сумме 20
млрд. рублей, а также увеличения кредиторской задолженности по выпущенным
акциям в связи с получением в феврале 2013 года имущества, внесенного в оплату
дополнительного выпуска акций компании.
События после отчетной даты
— В октябре ОАО «РусГидро» продало
33,54 % акций ОАО «Трест Гидромонтаж» в пользу ОАО «ТЭК Мосэнерго», стоимость
всего пакета составила 1 663 174 970 руб.
— В ноябре были подведены итоги
работы комиссии по расследованию причин осадки здания Загорской ГАЭС-2.
Согласно предварительным данным, размыв грунтов основания здания строящейся
Загорской ГАЭС-2 произошел из-за неэффективной работы проектной
противофильтрационной системы станции. В настоящее время параллельно с
обследованием здания и оборудования идет сбор необходимых документов для
предоставления в адрес страховых организаций.
— В ноябре внесены изменения в
Федеральный закон «Об электроэнергетике» и статью 81 Федерального закона «Об
акционерных обществах», в соответствии с которыми аренда объектов
электросетевого хозяйства, принадлежащих ОАО «ФСК ЕЭС», продлевается до 1 июля
2029 года для территориальных сетевых организаций в ряде субъектов Российской
Федерации, в том числе Амурской области и Еврейской автономной области, на
территории которых функционирует ОАО «ДРСК», которое таким образом сможет
компенсировать выпадающие доходы, возникшие в связи с отказом некоторых
потребителей от договоров «последней мили».
— В декабре завершилась открытая
подписка на акции дополнительного выпуска ОАО «РусГидро». Общее количество
размещенных среди акционеров и иных инвесторов акций по итогам текущей
дополнительной эмиссии составило 68 617 944 796 штук по цене 1 рубль, что
составляет 62,38% от общего объема дополнительного выпуска ценных бумаг.
— В декабре Sberbank CIB
организовал привлечение финансирования для Группы «РусГидро» на сумму 10,6
млрд. руб. сроком на 5 лет. Предоставленные кредитные средства будут направлены
на рефинансирование задолженности компаний Холдинга «РАО ЭС Востока» (входит в
Группу «РусГидро»).
— В декабре ОАО «РусГидро» и
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) подписали соглашение о
предоставлении кредита на сумму 4,4 млрд. рублей сроком на 12 лет для
финансирования восстановления и модернизации объектов энергетической
инфраструктуры Дальнего Востока, пострадавших от наводнения летом 2013
года.
Группа «РусГидро» — один из крупнейших российских энергетических холдингов,
объединяющий более 70 объектов возобновляемой энергетики в РФ и за рубежом.
Установленная мощность электростанций, входящих в состав РусГидро, составляет
36,5 ГВт, включая мощности ОАО «РАО Энергетические системы Востока», а также
самую новую и современную гидроэлектростанцию России – Богучанскую ГЭС.