«Интер РАО» в 2013 г нарастило чистый убыток по МСФО на 7,6%

МОСКВА, 28 февраля (BigpowerNews) — Группа «Интер РАО» в 2013 году нарастила чистый убыток оп МСФО относительно показателя 2012 года на 7,6% — до 24 млрд рублей, следует из опубликованной сегодня консолидированной финотчётности.

Аудиторскую проверку отчётности провела компания Ernst&Young.

Убыток по результатам 2013 года в «Интер РАО» объясняют признанием обесценения по генерирующим и зарубежным активам Группы в размере 19,6 млрд рублей. «Оно сложилось в результате пересмотра размера капитальных затрат и долгосрочных цен на электроэнергию на оптовом рынке электроэнергии, обесценения активов, имеющихся в наличии для продажи в размере 3,3 млрд рублей в связи с падением рыночных котировок, а также из-за доначисления резервов по сомнительным долгам компаний, лишённых статуса субъекта оптового рынка, в генерирующих предприятиях Группы», — говорят в энергохолдинге. Дополнительный отрицательный эффект на убыток оказала переоценка опционного соглашения, заключённого с ОАО «Внешэкономбанком», в размере 10,4 млрд рублей.

Таким образом, говорят в «Интер РАО», если учесть «неденежный эффект» в структуре чистого убытка Группы за 2013 и 2012 годы, то уровень скорректированной чистой прибыли составит соответственно 17,5 млрд рублей и 12,8 млрд рублей, при этом увеличение скорректированной чистой прибыли составит 4,7 млрд рублей (36,7%).

* — Анализ финансовых показателей приведен на основании данных финансовой отчётности, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из полученных округлённых значений

¹ Скорректированная чистая прибыль – без учёта резервов и обесценений (31,1 млрд рублей в 2013 году, 39,4 млрд рублей в 2012 году), а также эффектов переоценки опционов «пут» и «колл» в рамках соглашения с ГК «Внешэкономбанк» (10,4 млрд рублей в 2013 году и 7,6 млрд рублей в 2012 году), эффектов от превышения справедливой стоимости приобретенной доли идентифицируемых активов и обязательств над стоимостью инвестиций в результате приобретения компаний (11,6 млрд рублей в 2012 году) и переоценки ассоциированных компаний (0,3 млрд рублей в 2012 году).

² С учётом доли в чистой прибыли/(убытке) совместных предприятий. Финансовые показатели Группы «Башкирская генерирующая компания» и Trakya Elektrik Uretim ve Ticaret A.S. включены в отчётность, начиная с даты их приобретения (ноябрь-декабрь 2012 года), соответственно финансовые результаты деятельности данных компаний отражены полностью только в 2013 году.

³ Операционная EBITDA – без учёта эффектов от реализации миноритарных пакетов акций (убыток 2,4 млрд рублей в 2013 году, прибыль 1,5 млрд рублей в 2012 году).

⁴ С учётом долга в совместных предприятиях.

⁵ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев.

В компании в качестве ключевых факторов и событий, существенно повлиявших на динамику финансовых результатов Группы, называют следующие:

— Приобретение в IV квартале 2012 года Группы «Башкирская генерирующая компания» и тепловой электростанции Trakya Elektrik Uretim ve Ticaret A.S (Турция), в результате чего установленная мощность Группы выросла на 4,7 ГВт;

— Ввод в конце 2012 года и в 2013 году более 1,3 ГВт новых мощностей в рамках ДПМ на Харанорской ГРЭС, Уренгойской ГРЭС, Гусиноозёрской ГРЭС и Джубгинской ТЭС и ряде других объектов;

— Рост цен на оптовом рынке электроэнергии и мощности на 10% в первой ценовой зоне и на 1,3% во второй ценовой зоне.

Консолидированный отчёт о совокупном доходе

Выручка Группы за отчетный год выросла на 19,1% (106,1 млрд рублей) и составила 662,3 млрд рублей.

По данным компании, существенный рост выручки отмечен в генерирующем сегменте на 47,0 млрд рублей (36,4%) до 176,2 млрд рублей, что обусловлено консолидацией Башкирской генерации с ноября 2012 года, а также ростом платежей за мощность благодаря вводам новых мощностей в рамках ДПМ (на Уренгойской ГРЭС и Харанорской ГРЭС в конце 2012 года, Гусиноозёрской ГРЭС и Джубгинской ТЭС в октябре-ноябре 2013 года). Совокупная выручка по всем договорам поставки мощности Группы в 2013 увеличилась в три раза и составила 10,6 млрд рублей. Также положительно на увеличении выручки повлияли рост цен на электроэнергию на рынке на сутки вперёд (РСВ), увеличение цен на мощность в сегменте Конкурентного отбора мощности (КОМ) и получение статуса «Вынужденный генератор» Омской ТЭЦ-3 и ТЭЦ-4, Южноуральской и Верхнетагильской ГРЭС.

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 45,1 млрд рублей (12,6%), до 404,0 млрд рублей связано преимущественно c ростом средних отпускных тарифов сбытовых компаний, а также вхождением в периметр Группы ОАО «Томскэнергосбыт», выручка которого за IV квартал 2013 года составила 2,4 млрд рублей.

Увеличение выручки в сегменте Турция обусловлено приобретением в конце 2012 года генерирующей станции Trakya Elektrik Uterim Ve Ticaret A.S, выручка которой за 2013 год составила 14,3 млрд рублей, в то время как выручка за декабрь 2012 года составляла 1,7 млрд рублей.

В трейдинговом сегменте рост выручки на 2,1 млрд рублей (4,8%), до 46,2 млрд рублей связан с увеличением поставок российской электроэнергии на экспорт в Финляндию, Китай и Монголию, а также возросшим импортом электроэнергии из Казахстана.

Операционные расходы увеличились на 15,9% и составили 687,9 млрд рублей.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 28,1 млрд рублей (12,9%), до 245,5 млрд рублей связано с ростом цен на электроэнергию и мощность.

В течение 2013 года произошло существенное увеличение расходов на технологическое топливо на 39,0 млрд рублей (39,7%), до 137,1 млрд рублей в основном за счёт вхождения в Группу новых генерирующих активов в IV квартале 2012 года.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 17,7 млрд рублей (11,7%) было обусловлено ростом средних цен на услуги сетевых организаций с 1 января 2013 года и увеличением размера клиентской базы.

Показатель EBITDA составил 39,2 млрд рублей, увеличившись на 47,4%.

Основной вклад в показатель EBITDA внёс сегмент «Генерация – Российские активы», составив в структуре EBITDA (Здесь и далее для целей отражения доли каждого из сегментов в показателе EBITDA исключены результаты сегмента «нераспределенные статьи и элиминации» (т.е. исключены внутригрупповые обороты)) 66,7%. Рост в данном сегменте, достигший 99,6%, или 15,3 млрд рублей, обеспечен вводами новых мощностей в рамках ДПМ на Уренгойской ГРЭС и Харанорской ГРЭС в конце 2012 года, Гусиноозёрской ГРЭС и Джубгинской ТЭС в октябре 2013 года, а также вхождением в конце 2012 года генерирующих активов Башкирии в периметр Группы;

Сегмент «Сбыт» продемонстрировал рост EBITDA на 0,8 млрд рублей, или 12,3%, составив в структуре EBITDA 15,3%. Основной вклад в рост показателя получен за счёт оптимизации затрат по ряду статей, а также наращивания продаж дополнительных услуг.

Сегмент «Трейдинг» показал сокращение EBITDA на 1,5 млрд рублей, или 33,3%, в связи с неблагоприятной ценовой конъюнктурой на внешних рынках и составил в структуре EBITDA всего 6%.

Сегмент «Зарубежные активы» показал рост на 0,4 млрд рублей (8,4%), до 5,0 млрд рублей и составил 10,8% в структуре EBITDA. Динамика обусловлена разнонаправленной совокупностью факторов. Приобретённая в декабре 2012 года генерирующая станция Trakya Elektrik Uterim Ve Ticaret A.S. (сегмент «Турция»), показала EBITDA в размере 0,7 млрд рублей. Рост EBITDA в сегменте «Казахстан» в результате роста прибыли АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» составил 0,7 млрд рублей. В то же время в сегменте «Молдавия» уменьшение показателя EBITDA на 1,0 млрд рублей связано со снижением экспорта электроэнергии в Молдавию вследствие значительного роста цен на топливо с начала 2013 года.

Дополнительно был рассчитан показатель «Операционная EBITDA», который исключает убыток от реализации миноритарных пакетов акций в 2013 году (2,4 млрд рублей) и прибыль от аналогичных операций в 2012 году (1,5 млрд рублей). В соответствии с данным показателем рост операционной EBITDA составил 65,8% и достиг уровня 41,6 млрд рублей.

Доля в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий составила 3,3 млрд рублей, рост на 22,2%.

Увеличение доли в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий на 0,6 млрд рублей обусловлено увеличением доли прибыли в совместном предприятии АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» на 0,7 млрд рублей по причине увеличения среднего тарифа реализации электроэнергии.

Консолидированный отчёт о финансовом положении

Внеоборотные активы снизились на 15,1 млрд рублей (4,2%) и составили 342,8 млрд рублей.

Главным фактором снижения размера внеоборотных активов Группы стала реализация инвестиций в размере 33,87% акций ОАО «Волжская ТГК» и 27,71% акций ОАО «ТГК-6», а также реклассификация оставшегося пакета акций ОАО «Волжская ТГК» в размере 7,5% в состав активов, классифицируемых как предназначенные для продажи (оборотные активы). Дополнительной причиной снижения внеоборотных активов явилось обесценение основных средств Группы в размере 19,6 млрд рублей, нивелированное поступлением объектов незавершенного строительства, затрат капитального характера и новых объектов основных средств за отчётный период в результате реализации инвестиционной программы генерирующими активами Группы.

Оборотные активы снизились на 0,9 млрд рублей (0,5%) и составили 169,7 млрд рублей.

Фактором изменения оборотных активов Группы стало снижение остатка денежных средств и их эквивалентов вследствие их использования на операционную и инвестиционную деятельность Группы, частично нивелированным ростом дебиторской задолженности в результате повышения среднеотпускных тарифов в сбытовом сегменте и классификации пакета акций ОАО «Волжская ТГК» (7,5%) в состав активов, классифицируемых как предназначенные для продажи.

Капитал снизился на 18,6 млрд рублей (5,3%) и составил 334,6 млрд рублей.

Основным фактором уменьшения статьи «Капитал» является снижение нераспределенной прибыли в результате чистого убытка, полученного Группой по результатам 2013 года.

Совокупные обязательства составили 178,0 млрд рублей, увеличившись на 2,6 млрд рублей (1,5%)

Увеличение совокупных обязательств обусловлено рядом разнонаправленных факторов, наиболее существенным из которых является рост обязательства по опциону «колл» и «пут», заключённому с ОАО «Внешэкономбанк». Также на рост обязательств повлияло увеличение кредиторской задолженности по закупкам на ОРЭМ и кредиторской задолженности по строительству энергообъектов с общим эффектом 11,7 млрд рублей, частично нивелированное снижением долговой нагрузки Группы на 6,7 млрд рублей и выбытием отложенного налогового обязательства на 3,1 млрд рублей вследствие обесценения основных средств.

Долговая нагрузка с учётом доли в долге совместных предприятий снизилась на 7,9% до 59,6 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учёта доли долга совместных предприятий сократился на 6,7 млрд рублей (11,2%) до 52,8 млрд рублей в результате планового и досрочного погашения кредитов дочерними предприятиями Группы.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 76,2% к 23,8% на конец 2013 года.

Объём кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 6,8 млрд рублей, из которых 6,2 млрд рублей относятся к доле Группы в кредитном портфеле АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» для финансирования инвестиционной программы (строительства третьего энергоблока).

«Программа повышения операционной эффективности, стартовавшая в 2013 году, уже демонстрирует свои первые результаты – рост доходности предприятий Группы, — прокомментировал отчётность председатель правления ОАО «Интер РАО» Борис КОВАЛЬЧУК. — Мы уверенно продолжаем работу в этом направлении, оптимизируя затраты, снижая управленческие издержки и повышая эффективность управления. Одним из наших приоритетов остаётся реализация инвестиционной программы в запланированные сроки со снижением затрат через прозрачность процесса ценообразования, регламентацию заказчиком основных составляющих сметной стоимости, а также обоснованность расходов. В 2014 году мы продолжим вводить новые генерирующие мощности в рамках ДПМ, что обеспечит как уверенный рост доходов в сегменте, так и увеличение доли генерации в структуре основных финансовых показателей Группы».

Группа «Интер РАО» – диверсифицированный энергетический холдинг, присутствующий в различных сегментах электроэнергетической отрасли в России и за рубежом. Компания занимает лидирующие позиции в России в области экспорта-импорта электроэнергии, активно наращивает присутствие в сегментах генерации и сбыта, а также развивает новые направления бизнеса. Установленная мощность электростанций, входящих в состав Группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением составляет 34 ГВт.