1-ый квартал для многих отечественных предприятий может закончиться дефолтами. В зоне риска — импортеры, строительные и торговые компании. Вслед за ними ситуация осложнится и для банков, которым придется создавать дополнительные резервы. В выигрыше может оказаться рубль.
МОСКВА, 12 января (BigpowerNews) – Массовые дефолты российских компаний
могут начаться сразу после праздников. Банки повышают ставки по рублевым
кредитам для корпоративных заемщиков до 35–40% из-за роста ключевой ставки ЦБ
до 17%, уровня, который глава МЭР Алексей Улюкаев назвал экстремальным, а
кое-кто из бизнесменов — убийственным, сообщает Газета.ru.
Если регулятор не снизит базовую ставку в январе, в первом квартале проценты
по кредитам будут расти с большей скоростью, как и число банкротств, считает
издание.
Это приведет к массовым дефолтам в первом квартале 2015 года, предупреждают
сразу несколько высокопоставленных источников Газеты.ru в банковской сфере и
бизнесмены.
Повышение ключевой ставки ЦБ до 17% в середине декабря привело в трепет
многих корпоративных заемщиков. «Банки в массовом порядке повышают ставки по
уже выданным кредитам. В отдельных случаях они выросли в три раза: с 12 до 36%.
Это уже начало приводить к банкротству предприятий. На данный момент ко мне
поступила информация о двух банкротствах в связи с повышением ставок, причем
оба произошли в пищевой промышленности», — говорит бизнес-омбудсмен Борис
Титов, слова которого приводит Газета.ru.
По словам гендиректора рейтингового агентства «Эксперт РА» Павла Самиева,
если ставка не будет снижена, для многих отраслей она окажется неподъемной, и
это грозит дефолтами, поскольку компании не смогут выполнять свои
обязательства.
«Есть отрасли, в которых начались ухудшения еще в этом году, — это
строительство, турбизнес, авиаперевозки. Доля просроченных кредитов в этом году
неожиданно начала расти в торговых компаниях — как правило, большинство из них
имеют короткие кредиты, им нужно рефинансировать/пролонгировать долг, так что
торговый бизнес попадет первым под повышенную ставку. В любом случае пострадают
все — ставка 17% не соответствует рентабельности бизнеса», — цитирует
интернет-издание Самиева.
Пока ставки для корпоративных заемщиков начинаются от 17–18%. «Но за первый
квартал размер ставок для корпоративных заемщиков определенно будет
пересмотрен, — говорит зампред правления банка «Возрождение» Людмила Гончарова.
— Вопрос заключается в том, какой будет инфляция: чтобы компаниям пережить
ключевую ставку в 17%, инфляция должна быть еще выше».
Если ЦБ ничего не предпримет, по оценкам партнера ФБК Алексея Терехова,
резервы в банках уже в конце первого квартала вырастут на 10–15%.
Это может даже в определенной мере пойти на пользу рублю.
Поскольку резервы на возможные потери, которые банки держат в ЦБ,
формируются в рублях, то вполне возможно, что резкое изъятие рублевой
ликвидности с рынка приведет к резкому ее сокращению, а это, в свою очередь,
опустит курс доллара по отношению к российской валюте, говорят эксперты
банковского рынка.
Тем не менее экономику в целом это не спасет. Если ставка не будет понижена,
прежде всего реальный сектор, да и другие отрасли ждут тяжелые времена — череда
банкротств, изъятий банками залогов, банкротств уже самих кредитных
организаций. Нужно готовить меры по предотвращению этого сценария, в том числе
механизмы санации нестабильных банков под госгарантии, констатирует Титов. У ЦБ
есть два варианта: либо в ближайшей перспективе понизить ставку, либо выдавать
привилегированным агентам деньги под процент ниже ключевой ставки. «Власть
одинаково боится и гиперинфляции, и дефолтов с последующими всплесками
безработицы», — уверен сопредседатель совета директоров инвестиционной компании
«Третий Рим» Андрей Мовчан, добавляя, что такая ситуация может привести к
национализации компаний с высокой долговой нагрузкой, заключает Газета.ru.