Уралсиб Кэпитал: приобретать акции «Распадской» стоит после того, как компания обнародует четкую стратегию восстановления.

МОСКВА, 16 июня (BigpowerNews) – «На наш взгляд, рынок переоценил серьезность последствий недавнего взрыва на шахте для ОАО «Распадская», и сейчас котировки компании находятся на уровне, соответствующем самому пессимистическому сценарию. Мы между тем считаем, что фундаментальные характеристики «Распадской» по-прежнему сильные, и рекомендуем «покупать» ее акции. Однако мы ожидаем новых негативных новостей, связанных с оценкой сроков и стоимости восстановления шахты, и, соответственно, давления на котировки, поэтому приобретать акции «Распадской» стоит только после того, как компания обнародует четкую стратегию восстановления» — об этом в обзоре «Стратегия: от выживания к процветанию» сообщают аналитики компании «Уралсиб Кэпитал» Николай Сосновский и Дмитрий Смолин.

«Российские угольные компании по EV/EBITDA 2010–11 оценены привлекательно в сравнении с сопоставимыми компаниями развивающихся рынков: 5,9 и 4,2 против 8,2 и 6,1 соответственно. EV/EBITDA 11 «Распадской» составляет всего 3,6, что подразумевает восстановление разрушенной шахты», — отмечается в обзоре.